2020年8月19-20日,融资中国2020股权投资产业峰会在上海隆重召开。头部投资机构大咖、行业领域专家、新经济精英代表共商后疫情时代的产业投资,为投资者带来新视角、新思考。德同资本创始合伙人田立新出席《协力同心,后疫情时代的产业投资》论坛。田立新表示,未来20年中国有大量的机会有待挖掘,未来以5G为代表的行业创新将会非常丰富多彩。
中美大国博弈、情叠加的复杂的形势下,从长期的产业投资和产业发展角度来看,哪些行业会不惧疫情、惧中美博弈,能在过去的基础上继续向前发展提升中国的国力?
对此,田立新表示,从业20年以来经历了很多的周期,过去的十余年中,德同资本一直聚焦消费、大健康与高端制造产业,挖掘其中的创新公司进行投资布局,面向未来仍然最关注产业创新。德同资本在2017年投资了美ONE,当时还没有全网火爆的李佳琦,美ONE通过不停的摸索创新打造了顶级的内容驱动的新型电商公司。这就是典型的模式创新,不同行业创新形式是完全不同的,未来的20年中国还是有大量的机会有待挖掘。
田立新认为,在中国大消费的刚需和内需市场,有巨大的增强效率整合资源需求,蕴藏很多创新空间。做投资要沉下去,挖掘市场规模大的行业,找到好的商业模式和高效的团队。
例如,美国上市公司FleetCor抓住了加油支付场景获得成功,市值超过200亿美金。相比之下,中国汽车私人保有量已经超越美国了,在中国加油市场也有万亿级的市场规模。但是还是很少有这么一家公司能够用数字化和信息技术来全部整合起来,升级为互联网加油。德同就投资了一家有独特模式的公司维纳股份,是用SaaS技术,用B2B2C的模式来为用户、银行、商户和加油站带来多方优惠整合的互联网加油平台,非常有潜力变成中国版FleetCor。
2020年被称为5G的元年。在过去的十年中,中国借助3G、4G迅速迭代为全球B2C行业数字经济,以互联网主导的数字经济最强的国家之一。未来,中国的数字化经济将如何发展?数字化和智能化将在中长期怎样深度改变行业?面对这种数字化进程,应该如何调整投资策略和方法论?
田立新表示,德同投资任何一个行业,都会深入研究产业链从上下游,仔细的对产业每一个层面做深度研究,通过全方位的分析再思考当前的产业投资机会与未来的重点布局领域。
以5G为例,5G具有数据大、速度快特点,尤其看视频非常爽,我们也投了很多视频相关行业公司,如领先的人工智能影像公司影谱科技等。具体到过去一两年来的时点,两年前我们就锁定了一个重要的方向进行投资,就是数据中心,因为5G产业将迎来数据爆发,5G的速度是4G的将近百倍,在此基础上云端服务器也非常热门。这些天文数据的数据量和计算量的存储空间,落地到物理层面就是数据中心。
在前沿的创新领域中,基础性的行业也会有高速增长。两年前,德同就坚持先老老实实布局数据中心这一5G时代的基础设施,数据中心在中国未来五年来都将有超过30%的增长率。
而5G开始落地覆盖以后,应用层面就会产生很多值得投资的机会。4G时代创造出了大量的独角兽的公司,5G更将带来天翻地覆的变化,不止于是速度和信息量的增长,将带来很多创造性的产物。基本的表现形式可能是手机、VR、AR等,将产生大量的具体的应用,还会有大家目前无法想象到的创新。
田立新认为,投资要看至少10年甚至更长的时间周期。未来十年中国将成为全球GDP最大的国家,但预计届时人均GDP还只是美国的四分之一,还有巨大的向上增长空间。随着时间的推移,6G时代、新的技术又将推动新的产业变革与创新机会。因此,在新的技术表现形式下,在数字化的大背景下,未来的创新,尤其5G的创新会非常丰富多彩,坚定看好未来的投资机会!