2月9日，资本邦讯，上海德必文化创意产业发展(集团)股份有限公司(下称“德必文化”)披露了首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书，辅导机构为民生证券。

德必文化作为文化创意产业园区的运营服务商，主营业务为文化创意产业园区的定位、设计、改造、招商和运营管理。公司基于中小微型文科创企业的需求，利用自身园区设计和运营管理能力，对各类既有建筑进行重新定位与更新改造，在保护和传承城市历史文化脉络的同时，为园区内文科创企业提供舒适的办公环境和深度的专业化服务。

2016-2018年及2019年前三季度，德必文化营业收入分别为5.05亿元、6.06亿元、7.72亿元及6.70亿元，净利润分别为5373.50万元、2185.84万元、5516.46万元及7439.18万元。

图片来源：公司招股书

德必文化本次募集资金在扣除发行费用后，将根据轻重缓急用于以下各项目：

图片来源：公司招股书

德必文化表示，公司作为文化创意产业园区的运营服务商，其下游客户主要系文化创意企业和科技创新企业。近些年，国民经济的不断增长推动了国家产业结构优化升级，极大地促进了文化创意产业的发展。而国民经济的发展水平和产业结构往往受到国际政治经济形势、宏观经济政策等多种因素的影响，具有一定的不确定性和周期性。如宏观经济环境发生不利变化，经济发展不景气，文化创意产业发展将受到不利影响，文化创意产业园区的需求会相应减少，存在因宏观经济环境变化影响公司业务发展的风险。

东枫德必WE"园区位于北京市朝阳区东风南路8号，业主方系北京市东风农场有限公司(以下简称为“东风农场”)。上述房产的工程竣工日期为2017年12月25日，东风农场已就上述房产的建造事宜取得了《国有土地使用证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》、《北京市房屋建筑和市政基础设施工程竣工验收备案表》，尚未办妥房屋所有权登记。

虽然德必文化与北京市东风农场有限公司签订的《房屋租赁合同》明确约定，北京市东风农场有限公司对公司因该房屋权属问题影响本合同效力，导致公司无法正常经营或使用的经营损失进行赔偿。若该园区未来因房产未取得产权证书事宜影响东枫德必WE"园区的正常运营，将会对公司经营造成不利影响。

天杉德必易园园区位于上海市长宁区天山路1900号，业主方系珀丽置业(上海)有限公司。天杉德必易园的租赁房产属于在建工程，未取得产权证书，珀丽置业(上海)有限公司依据法院裁定获得上述房屋的经营使用权。截至2019年9月30日，上述房屋因历史原因尚未取得产权证书，若该园区未来因房产未取得产权证书事宜影响天杉德必易园园区的正常运营，将会对德必文化经营造成不利影响。

图片来源：图虫

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