水木资本合伙人李瑶出席欧美同学会海归企业家座谈会并发言
TsingVentures水木资本 · 2020-07-31 13:53:00 · 热度:加载中...
在欧美同学会海归企业家座谈会,李瑶就母基金及创业投资基金发展建言献策。

习近平总书记7月21日主持召开企业家座谈会时指出:“企业家要带领企业战胜当前的困难,走向更辉煌的未来,就要弘扬企业家精神,在爱国、创新、诚信、社会责任和国际视野等方面不断提升自己,努力成为新时代构建新发展格局、建设现代化经济体系、推动高质量发展的生力军。”

总书记的重要讲话在欧美同学会(中国留学人员联谊会)、广大留学人员特别是海归企业家中间引发热烈反响。7月30日下午,欧美同学会举办“海归企业家学习习近平总书记重要讲话助力全面建成小康社会座谈交流会”。水木资本合伙人、中国母基金联盟副秘书长李瑶作为十名海归企业家代表之一、股权投资行业海归企业家代表出席活动,并就母基金及创业投资基金发展建言献策。

以下为李瑶在座谈会上的讲话原文:

7月21日习近平总书记在企业家座谈会的讲话,我们也第一时间做了研究学习。习总书记在讲话中多次提到了股权投资、创新创业,对股权投资行业提出了新的要求和新的举措。习总书记在讲话中指出,今年发生的新冠肺炎疫情对我国经济和世界经济产生巨大冲击,我国很多市场主体面临前所未有的压力。市场主体是经济的力量载体,保市场主体就是保社会生产力。要千方百计把市场主体保护好,激发市场主体活力,弘扬企业家精神,推动企业发挥更大作用,实现更大发展,为经济发展积蓄基本力量。

对股权投资行业来说,作为市场主体的每个投资机构也都在经历着前所未有的冰冻期。2020上半年VC/PE募资额同比缩水近四成;在5月,存续备案私募股权投资基金的管理规模出现首次真正意义上的下降,而6月依旧在下降,存续私募股权、创业投资基金管理人与创业投资基金新备案规模也出现了“双降”。股权投资行业已到了“滴水成冰”的地步。自2020年起,创投行业“募投”都呈现断崖式的下跌。

面对压力与挑战,习近平总书记在讲话中强调“保市场主体就是保社会生产力”,也提出了一系列切实的举措,其中有很多与投资行业息息相关。习总书记提出“要实施好更加积极有为的财政政策、更加稳健灵活的货币政策,增强宏观政策的针对性和时效性。要强化对市场主体的金融支持,发展普惠金融,有效缓解企业特别是中小微企业融资难融资贵问题。”创业投资是支持创新创业创造、促进实体经济高质量发展的重要的资本力量,不仅有利于推动科技创新、加速科技成果转化、拓展中小企业直接融资渠道,也有利于保就业、保市场主体、保产业链和供应链的稳定。

习总书记在讲话中还提出“打造市场化、法治化、国际化营商环境,依法平等保护国有、民营、外资等各种所有制企业产权和自主经营权,全面实施市场准入负面清单制度,支持企业更好参与市场合作和竞争。要实施好外商投资法,放宽市场准入,推动贸易和投资便利化。对在中国注册的企业要一视同仁,完善公平竞争环境。” 虽然今年是经济受疫情影响而下行的一年,但与此同时,今年也被称为中国金融业全面开放元年。在中国市场,今年1月份颁布的外商投资法正在不断落实,持续扩大开放,促进外商对华投资,2020年新版负面清单条目也由40条减至33条。现在,外资正在大举投资中国资产,大规模美元基金也不断新设。我们再看中国企业投资海外项目的情况。

以我自己举例。我每年都到美国硅谷和波士顿两至三次接触海外创业项目。但是今年复杂的国际环境,使得人民币基金投资人看到国外的优秀项目,都是又爱又无奈。我们投资的高科技创业企业,无论是供应链还是开拓海外市场方面,也都受到不同程度的影响。所以说对于中企来说,也迫切需要国际各国保障自由、公平、透明、可预期和稳定的贸易和投资环境。

此外,习总书记在讲话中也提到了创新。创新是引领发展的第一动力。企业家创新活动是推动企业创新发展的关键。创新就要敢于承担风险。大疫当前,百业艰难,但危中有机,唯创新者胜。企业家要做创新发展的探索者、组织者、引领者,勇于推动生产、组织创新、技术创新、市场创新,重视技术研发和人力资本投入,有效调动员工创造力,努力把企业打造成为强大的创新主体,在困境中实现凤凰涅槃、浴火重生。

风险资本是创新创业企业成长中不可或缺的力量。两周前刚刚召开的国务院常委会,也已经部署深入推进大众创业万众创新,会议还提出,取消保险资金开展财务性股权投资行业限制,在区域性股权市场开展股权投资和创业投资份额转让试点,“大开闸”也将大大缓解股权投资行业的募资难、退出难。但是与此同时,在国家多次进行针对中小企业贷款优惠政策的同时,银行和银行理财子公司出于本身风险的考虑却无法完成对中小企业出资的任务。因此,我认为应该鼓励更多资源资金进入中国私募股权投资领域,将有效带动社会资本和专业投资人才投资中小企业,这将相比由银行直接贷款更加有效地对中小企业的发展提供资金支持。

我代表中国母基金联盟以及作为一名私募股权投资行业的从业者,呼吁监管层能够对中国私募股权投资行业,尤其是母基金和创投基金在资金层面进行更多实质性的政策支持:

第一,希望监管层能为支持创新创业、发挥私募股权投资效用创造更好的政策环境,进一步放宽相关政策,鼓励社保、银行理财、国有资本进入母基金投资领域,允许国有资本和社会资本相结合,推动母基金行业发展。

第二,对于《资管新规》中涉及到两类基金的“期限错配”问题能够出台豁免细则,破除银行理财子公司投资私募股权母基金的制度障碍,拓宽资金渠道,允许社会理财等资金通过合法合规的方式进入母基金市场,同时在符合合格投资者准入门槛的基础上,让更多有能力、对母基金投资行业有理解的投资者加入这一领域。

第三,允许符合条件的母基金机构进入资本市场,通过IPO、发企业债等方式,提升资金实力,扩大辐射范围,服务更多中小微科创企业。

当今世界正经历百年未有之大变局,新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起。习总书记的重要讲话,不仅关注到了我国当前企业的发展状况,也对股权投资行业提出了新的要求。在当前保护主义上升、世界经济低迷、全球市场萎缩的外部环境下,相信在我国政府更大力度的支持和鼓励下,股权投资行业能够更充分地发挥好资本引擎作用,加强对中小微科技创新企业进行实体投资、价值投资和长期投资,激发市场活力和创造力,以新动能支撑保就业、保市场主体,通过繁荣国内经济、畅通国内大循环,为我国经济发展增添动力。

座谈交流会由欧美同学会党组书记、秘书长王丕君主持。欧美同学会留英分会理事、原副会长,中粮集团董事,中信银行原监事会主席欧阳谦应邀出席。欧美同学会党组成员、副秘书长程洪明出席。欧美同学会常务理事、浙江省欧美同学会副会长,浙江大学国际联合商学院院长、互联网金融研究院院长贲圣林作为学者代表发言。欧美同学会15个国别分会新一届理事会及专业委员会的代表在北京主会场参会。全国30家省级欧美同学会设立分会场,参会人员在线同步收看会议直播。

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作者:水木资本

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