前两天 高瓴资本张磊总发布了他的一部新书《价值》,没看到的读者不能错过,详细链接:沉淀15年,高瓴的故事和张磊对价值的思考都在这本书里。
高瓴资本擅长投资生物医药,企业服务 ,消费,TMT四大行业,在TMT领域,高瓴资本此前关注的更多是 互联网公司,包括:腾讯,美团,京东,拼多多,哔哩哔哩 等,从2008年到2018年这10年是中国PC互联网+移动互联网发展最黄金的时间,2018年之后 ,国内进入了产业互联网时间,高瓴资本关注的更多是广联达,有赞零售等SAAS公司。
1. 高瓴资本调研乐鑫科技,冯柳进入乐鑫科技十大流通股东, intel 和国家队 认可乐鑫科技
在过去20年,带领美股纳斯达克长牛的就是 三个行业:1. 互联网 2. 生物医药领域 3. 半导体 ,在互联网领域,中国互联网公司比美国更优秀,在生物医药领域,随着港交所和科创板的不断开放,国内生物医药公司日新月异发展,在半导体领域,国内企业和美国硅谷的公司差距巨大,但是在一些细分领域,国内半导体公司已经有一些突破,例如:Wi-Fi MCU 芯片领域的龙头公司 乐鑫科技(SH:688018)
看一家公司牛不牛,其中一个角度是看它的机构股东背景怎么样,乐鑫科技就属于非常牛的公司。
在乐鑫科技的十大股东里面,半导体的国家队,半导体巨头Intel , 小米科技都在其中,乐鑫科技得到行业专业基金的认可,基本面一般不会差。
在乐鑫科技 披露的最新季报里面,高毅资产的冯柳进入第二大流通股股东,新建仓位35万股,持股市值 0.7亿元,占总股本的比例 0.43%。
高瓴资本在最近一个月也现场调研了乐鑫科技这家公司,这么多优秀机构关注这家公司,最近股价回调比较大,也值得投资者研究关注。
2. 5G风口,万物互联 万亿市场 大幕开启,乐鑫科技是行业龙头
2020年,正处于5G风口,万物互联时代大幕即将拉开。科技巨头已经纷纷布局物联网领域,争先抢占这一领域高低。根据Gartner预测,到2020年,全球联网设备数量将达到204.12亿台,物联网市场规模达到2.93万亿美元,年均增速保持在25%至30%, 无线是其中的大市场。物联网最重要的在于物与物之间的智能控制与通信联网,近几年来物联网技术蓬勃发展,智能音箱、扫地机器人等新鲜物件层出不穷,而Wi-Fi MCU 芯片领域就是实现物联网的关键器件。
我们今天说的这家公司正是WiFi MCU 芯片与模组领域的“隐形冠军”——乐鑫科技。
乐鑫科技成立于 2008年上海 张江科技园,公司是物联网领域专业芯片制造商,在物联网 WiFi MCU 芯片领域,乐鑫科技是国内唯一 一家可以与高通,德州仪器, 赛普拉斯 同台竞技的公司。
2016-2018年度Wi-Fi MCU芯片产品销量市场份额超过10%的公司共有乐鑫科技、高通、德州仪器、美满、赛普拉斯、瑞昱和联发科七家,其中乐鑫科技市场份额最高,主要原因是:2016-2018乐鑫科技芯片产品的三年平均单价仅为4.93元,价格偏低,这是公司能在激烈的竞争中脱颖而出的主要原因之一,国内有工程师红利 ,这也是 小米,海尔,美的都入股 乐鑫科技的主要原因.
乐鑫科技是好公司无疑,是国内半导体行业细分龙头,但是估值太高,关于估值情况,我谈谈我的看法:
乐鑫科技现在的估值是 19PS ,TTM 107PE ,静态 估值 非常高, 信达证券的卖方分析师 对乐鑫科技未来三年成长预估在30%左右,大约在 10PS Forward PE 50 左右 ,可以考虑建仓,冯柳买入乐鑫科技也是很小的仓位,投资者先关注吧。投资就是这样,平常多关注一些优秀公司,多积累公司的基本面情况,在市场泥沙俱下的时候 ,就能快速的做投资决策,才能有一个好价格。
今天北向资金总流出 80亿人民币,其中沪港通 流出 34亿元人民币,深股通流出 46亿元人民币,五粮液、中国中免、宁德时代、药明康德遭北向资金净卖出居前,分别被净卖出13.95亿元、5.48亿元、4.48亿元、3.60亿元。
今天是8月末最后一天,今日尾盘北向资金大幅流出,背后有MSCI指数调整生效的原因,也有外资月末大幅调仓的原因。
最后分享一下,张坤的隐形 重仓股,对白酒依然情有独钟:
有其他问题,可以给我留言。
我的公众号专注全球卓越投资者持仓变动跟踪,卓越投资者每一次仓位变化可能背后都蕴含复杂的投研思辨和巨大的投研费用,大佬几十亿上百亿真金白银砸出去的肯定是深思熟虑,我的公众号给大家一扇关注卓越投资者仓位变化的窗户,欢迎关注我的公众号,卓越投资者帮你看到未来。
高瓴资本A股新建仓位统计:
文中所述内容仅供参考,不构成投资建议。