
11月24日,2023安徽上市公司高质量发展论坛暨安徽上市公司发展报告发布会在合肥举行。安徽省人民政府副省长孙勇出席并致辞,现场汇聚了200余位知名专家学者、上市公司高管以及投资机构负责人等参会,围绕“活跃资本市场 赋能‘七个强省’”的主题,共同探讨新发展格局下安徽上市公司高质量发展的机遇与路径,为高质量建设资本市场“安徽版块”建言献策,活动获新华社、证券时报、中证网、新浪财经多家媒体关注报道。
云岫资本创始合伙人兼首席执行官高超受邀出席,并发表题为《科技产业投行如何赋能上市公司高质量发展》的主旨演讲。
安徽上市公司高质量发展论坛自2018年起,至今已连续举办六届。本届论坛由安徽省地方金融监管局指导,安徽省人民政府发展研究中心、安徽省交通控股集团有限公司、安徽省投资集团控股有限公司、华安证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、中国科学技术大学科技商学院主办;由决策杂志社、安徽创新发展研究院承办;安徽上市公司协会、安徽皖通高速公路股份有限公司、安徽省高新技术产业投资有限公司、安徽省铁路发展基金股份有限公司协办,国家金融与发展实验室作为战略支持单位。
论坛设置发布仪式、报告解读、主旨演讲、高峰对话等系列环节,旨在做大做强多层次资本市场安徽板块,形成“科技一产业一金融”良性循环的生态体系,为持续推动安徽“七个强省”建设筑势赋能。
云岫资本创始合伙人兼首席执行官高超在演讲中指出:在A股的5310家上市公司中,市值低于50亿的公司占比高达45%,市盈率大于30倍的只占到43%,毛利率小于30%的企业则占到了61%。目前我国上市公司呈现出“普遍以中小型市值企业为主,上市公司的整体质量仍然有较大提升空间”的基本格局。目前上市公司的迫切需求有以下几点:第一,如何创新优化、实现主营业务的持续增长、提升核心竞争力,是上市公司迫切需要解决的首要问题;第二,需要有效地整合和优化其产业链以提升竞争力和抗风险能力;第三,需要寻找新的业务增长点,实现第二、第三曲线的发展;第四,数字化、智能化转型是提升公司运营效率和管理水平的发展趋势;第五,需注重环境保护,积极履行社会责任,建立健全的公司治理结构,以提升公司的ESG表现。
云岫主要围绕三大抓手:并购、重组拆分与孵化,帮助上市公司解决以上痛点,做大做强上市公司,助力关键科技产业的整合及高质量发展。
根据Wind资讯,进入到2023年下半年,政策角度已经很明显出现“IPO的退”和“并购重组的进”导向:一方面,通过收紧IPO避免尾部企业低效产能重复建设;另一方面,通过并购重组支持头部上市公司做大做强。经过注册制改革洗礼四年之后,并购市场的系统性机会已出现。很多产业的发展已经进入到整合周期。以半导体产业为例,半导体领域模拟、功率、MCU等小芯片国产替代已经进入尾声,相应的可投资机会越来越少,上市难度加大,产业必然进入整合阶段。因此,云岫预判2024年将是中国半导体产业的并购整合元年。具体到云岫业务来说,主要有并购顾问和并购基金两个服务工具。在并购顾问方面,借助在一级市场丰富的资产端资源及产业并购经验,云岫可以协助上市公司结合具体情况进行并购投资战略规划设计,并寻找相关标的,完成并购交易。另外,云岫还在通过并购基金的方式与上市公司展开合作,实现产业链生态布局、强链补链、技术迭代及第二曲线探索。重组拆分也是赋能上市公司高质量发展的强力武器。云岫资本为上市公司提供战略咨询,帮助企业进行有效的拆分重组融资,提升企业的运营效率和盈利能力。2023年云岫资本协助长飞光纤(SH.601869)完成了长飞先进半导体的融资业务,协助天能动力(0819.HK)完成了天能新材料的拆分融资。云岫成立了专门的科创产业孵化业务品牌——云岫列星,与顶尖科创团队和产业链主共同携手,打造有潜力成为伟大公司的优质标的。在孵化业务中,云岫为硬科技创业团队提供从股权结构设计到产品验证、业务资源对接、战略规划,投融资,团队组建等多位一体的专业服务;同时也携手上市公司共建产业孵化创新版图,具体包括:分拆孵化、共创孵化和培育孵化。云岫资本长期以来服务了大量优质一级市场的高增长企业,未来也将继续与有高质量发展需求的上市公司携手,为其深耕主业,扩大行业影响力、提升技术研发能力,服务国家战略、提高企业综合竞争力,提供专业的产业投行服务。作为科大硅谷的首批全球合伙人,在未来,云岫资本也将保持定力,笃定前行,立足合肥、深耕安徽,与广大上市公司一起携手,共同推动科技产业的发展,共创美好的未来!半导体:佰维存储|赛昉科技|芯旺微电子|爱芯科技|忆恒创源|芯华章|芯河半导体|匠岭半导体|昕原半导体|思朗科技|行芯|天易合芯|开元通信 | 超摩科技 | 芯砺智能 | 伴芯科技 | 长飞先进半导体
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