交易概述
2023年11月6日，港龙中国地产集团有限公司（以下称“港龙中国”、“公司”或“发行人”）于11月2日完成同意征求、旧券条款中新增实物赎回债券条款生效后发行新一笔1.64亿美元364天高级债券，以此实物支付其到期债券，成功完成存续境外债务全额展期。招银国际在本次交易中担任独家交易顾问。
本次交易采用了创新的同意征求+实物支付（payment-in-kind）赎回到期债券的结构助力港龙中国完成展期，开创了市场上新的债务管理模式，有效缓解了发行人面临的流动性困境。10月26日，港龙中国就新增以实物赎回债券条款向债券持有人进行同意征求，开放投票通道。11月2日，同意征求完成，获得债券持有人100%同意，新增以实物赎回存续债券的条款生效。11月6日，港龙中国发行新一笔1.64亿美元364天高级债券，以此实物支付其到期债券，新发行债券票息为9.5%。上述交易结构使得发行人存续境外债务获得全额展期，化解了债务到期压力。
本次交易招银国际担任独家交易顾问，积极协助发行人推动完成债务展期方案。在此过程中，招银国际配合发行人与债券持有人沟通、组织协调各中介机构与债券清算系统安排实物支付（payment-in-kind）、并筹划项目时间表、推动新券交割上市工作，助力本次交易圆满完成。双方通过本次交易进一步加深合作，充分彰显公司对招银国际专业服务的信任与认可。
历史合作情况
招银国际长期为港龙中国提供资本运作服务，双方在香港首次公开发售（IPO）及债券发行和交换等诸多方面有过多次合作，本次交易为招银国际与港龙中国在境外资本市场中的第5次合作，彰显了招银国际长期、全方位、专业化的资本市场全链条服务能力和综合金融服务优势，屡获发行人的赞誉及认可：
2020年6月29日，港龙中国成功于香港联交所挂牌上市，股票代号：6968.HK。招银国际担任此次在香港首次公开发售的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。
2020年12月2日，港龙中国成功发行规模1.50亿美元、票息13.5%、期限364天的高级无抵押债券，招银国际担任此次发行的联席全球协调人。
2021年11月12日，港龙中国成功发行规模1.58亿美元、票息13.5%、期限364天的高级无抵押债券，其中包括根据交换要约发行的1.27亿美元债券以及同步新发行的3130万美元债券，招银国际担任此次债券交换和发行的交易顾问及全球协调人。
2022年11月2日，港龙中国对2022年11月11日到期的1.58亿美元票息13.5%高级债券进行交换要约，向有效呈交且接纳交换的合格持有人交付本金金额为1.45亿美元票息13.5%的新债券，招银国际担任此次债券交换的交易顾问。
2023年11月6日，港龙中国发行364天1.64亿美元票息9.5%高级债券，以此实物支付其到期债券，对其存续境外债务进行全额展期，招银国际担任此次新券发行及债务展期的独家交易顾问。
关于港龙中国地产集团有限公司
港龙中国地产集团有限公司是一家位于长三角地区的知名房地产开发商，专注开发及销售主要作住宅用途并附带相关配套设施的物业，包括商业单元、停车场及配套区域。公司总部位于上海，业务在上海、杭州、南京、苏州、南通、湖州、泰州、盐城和大湾区等城市实现战略性覆盖。公司作为“美好生活筑城者”，始终不忘初心，坚持“诚、稳、谦”的经营理念，秉承“用心创新、以诚筑城”的核心价值观，凭借持之以恒的创新、各产品的优良品质及信誉，在市场上赢得良好口碑。截至2022年末，公司总收入约为119亿元人民币，同比增加约14.7%。
资料来源：公司2022年年报、彭博资讯
关于招银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司（以下简称“招银国际”）是招银国际金融有限公司在香港注册成立的全资附属公司。招银国际恪守“以客户为中心，为客户创造价值”的经营理念，致力于向客户提供全方位、专业化的创新和定制企业融资综合性金融服务，包括首次公开发售（IPO）保荐及承销、上市公司再融资、企业收购兼并及重组、财务顾问、债券发行和结构性融资等专业金融服务。
作为招商银行境外综合金融服务业务旗舰平台，招银国际实施“立足香港，深植内地，面向全球”的发展战略。凭借招商银行境内外协同和联动的优势，招银国际有效结合本地市场智慧、境内外丰富的资源和众多紧密联系的投资者覆盖，在过去五年中主导或参与了香港资本市场一系列的重大IPO、股权再融资、境外债券发行等项目。根据彭博公布的数据，招银国际在提供境外资本市场顾问服务的金融机构中处于领先地位。招银国际已逐步成为香港资本市场最为活跃且增长力强劲的金融机构之一。
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